الرئيسية / المقالات

كتاب وارن بافيت

الاستثمار في الأسهم مثل وارن بافيت

بقلم : دانيال جيواني 2024-07-09

نجح وران بافيت في ترسيخ اسمه ومكانته في مجال الاستثمار في سوق الأوراق المالية على مدى سنوات. فبفضل استراتيجياته الاستثمارية الناجحة، عكف الخبراء الماليون والمستثمرون المبتدئون على دراسة نهجه وتحليله واستقاء الخبرات منه. نقدم لك بعض المبادئ الأزلية التي استرشد بها بافيت في اتخاذ قراراته الاستثمارية، والتي ستمكِّنك من التحكم في شؤونك المالية وتحقيق عوائد استثمارية هائلة أياً كان عمرك أو خبرتك.

اختيار مستشار الاستثمار
يواجه المستشارون الماليون تحدياً كبيراً في سعيهم لتلبية الاحتياجات المتنوعة لعملائهم. ويلجئون في العادة إلى تنويع حافظات العملاء الاستثمارية للحد من تبعات التقلبات المحتملة وتأمين أموالهم. تركز هذه الاستراتيجية في توزيع الاستثمارات على مجموعة متنوعة من الأسهم الفائقة والمتدنية على السَّواء. على الجانب الآخر، يتمتع المستثمرون الأفراد بالحرية المطلقة في التركيز على أسهم محددة يتوقع لها النجاح. ومن خلال الاعتماد على معرفتهم وحرصهم على تجنب التقلبات الناجمة عن عدم استقرار السوق، يتسنى للمستثمرين الأفراد تحقيق عائدات أكبر تزامناً مع إدارة المخاطر المحتملة بفاعلية.

نصائح وارن بافيت الاستثمارية
لكي تتداول بنجاح في سوق الأوراق المالية، من الضروري فهم العوامل التي تسهم في تشكيل قيمة الشركة وقوتها. ركِّز بينما تُقيِّم الاستثمارات المحتملة على العوامل التالية:

1. نسبة السعر إلى الربح: لا يمكن لهذه النسبة وحدها أن تقدم تقييماً شاملاً لسهم ما، فالأهم منها تقييم قدرة الشركة على توليد التدفقات النقدية. ومن خلال التركيز على إجمالي دخل الشركة واحتساب رسومها والتزاماتها غير النقدية، يمكن للمستثمرين تكوين رؤية أوضح عن صحتها المالية.

2. الميزة التنافسية: تُطوِّق الشركات الناجحة نفسها بخندق لحماية أرباحها. قد يأتي هذا الخندق في شكل علامة تجارية قوية، أو خدمات حصرية، أو حقوق ملكية فكرية وغيرها من المزايا التنافسية التي تضمن ولاء العملاء وتحقيق أرباح مستدامة.

3. الثبات في قطاع متقلب: يتعين على المستثمرين البحث عن الشركات التي تعمل في قطاعات تتغير بوتيرة بطيئة. فالقطاعات سريعة التغير تنطوي بطبيعة الحال على مخاطر أكبر نظراً لاضطرار الشركات إلى العمل بلا هوادة لمواكبة التغيرات والبقاء في طليعة السباق. ويتسنى للمستثمرين الحد من المخاطر المحتملة وتبعاتها من خلال انتقاء الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات ذات قدرة على الصمود.

4. الصلابة المالية: يعتمد تقييم قدرة الشركة على الثبات على تحليل بياناتها المالية، مثل الدخل والميزانية العمومية. ابحث عن مؤشرات الصلابة المالية المتمثلة في النمو المطرد للإيرادات، وهامش الربح الجيد، ومستويات الديون التي تسهل إدارتها.

اســتراتيــجيــة وارن بـــافــيــت مــن خطوتين
الخطوة الأولى: تحديد الشركات الناجحة

لكي يقع اختيارك على شركة ناجحة تستثمر فيها أموالك، يجب أن تتأكد أولاً من توافر المعايير التالية:
• خندق منيع يقي أرباحها مخاطر التقلبات المحتملة.
• التخصّص في قطاع مستقر يمر بالحد الأدنى من التغيرات العاصفة.
• الاستقرار والصلابة المالية.

الخطوة الثانية: التركيز على الربح لا على تقلبات الأسواق
يتعين على المستثمرين منح الأولوية للشركات التي تولد تدفقات نقدية كبيرة ولديها القدرة على توليد تدفقات نقدية في المستقبل بدلاً من الاعتماد فقط على أسعار المبيعات المستقبلية المحتملة. ومن خلال النظر في كم التدفقات النقدية التي يتوقع للشركة تحقيقها، ينبغي للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة وإعطاء الأولوية للعائدات بعيدة المدى بدلاً من البحث عن استثمارات تحقق زيادات قصيرة المدى في الأسعار.

الاستثمار في الأسهم
تقدم استراتيجية وارن بافيت في غزو سوق المال رؤى ثاقبة في عالم الاستثمار. سواء كنت مستثمرا متمرساً أو مبتدئاً شغوفاً، ستمكنك هذه الأدوات والمبادئ من اتخاذ قرارات استثمارية واثقة وتحقيق مكاسب مالية على المدى البعيد. وتذكر أن قواعد الاستثمار لا تتغير، إلا أن قدرتك على التصرف في أموالك بما يناسب احتياجاتك ويحقق أهدافك هي ما تصنع كل الفارق.

للمزيد يمكنك الاطلاع على ملخصات كتب مشابهة مقروءة PDF أو ملخصات كتب صوتية Audio على موقع إدارة.كوم Edara.com:

تأليف:
دانيال جيواني: مؤلف ورائد فكر متخصّص في فلسفة وارن بافيت الاستثمارية.

Title: Buffet’s 2-Step Stock Market Strategy: Know When to Buy a Stock, become a Millionaire, Get the Highest Returns
Author: Danial Jiwani
Publisher‏: ‎Independently published
Pages: 186
ISBN: ‎979-8677554032

بقلم : دانيال جيواني